Termos, estrutura de entrada e projeção de rendimento do fundo. Para investidores qualificados e profissionais.
| Termo | Definição |
|---|---|
| Taxa de administração | 2% a.a. |
| Taxa de performance | 30% sobre hurdle SOFR |
| Hurdle | SOFR composto do período (média publicada pelo NY Fed; 3,82% a.a. em out/2026). Performance incide apenas sobre o retorno que exceder a taxa livre de risco. |
| High-water mark | Permanente |
| Cristalização | Mensal |
| Liquidez | Mensal |
| Moeda | USD (todas as economias do fundo) |
| Investimento mínimo | US$ 20.000 |
| Público | Investidores qualificados/profissionais |
| Capacidade | US$ 200 milhões (estimativa interna para a estratégia atual). Ao atingir o limite, a captação é suspensa; a reabertura só será avaliada mediante comprovação de capacidade adicional. |
A taxa de performance incide exclusivamente sobre o retorno que exceder o SOFR, taxa de referência do mercado americano. O investidor não remunera desempenho equivalente ao ativo livre de risco. O hurdle acompanha o ciclo de juros americano e ajusta-se a cada período de apuração.
A performance é apurada sob marca d'água permanente. A gestora é remunerada apenas sobre novos máximos de resultado, nunca sobre a recuperação de perdas anteriores. Prejuízos precisam ser integralmente recuperados antes de qualquer nova cobrança.
Projeção com base nos resultados do Treselles Multi-Strategy, executado com capital proprietário. Coloque um valor de investimento e veja o rendimento estimado em três cenários, ao longo de 12 meses.
Os cenários são frações da mediana dos retornos mensais já fechados do Treselles Multi-Strategy. A performance só é cobrada sobre o que supera o high-water mark e o hurdle.
Projeção ilustrativa com base nos resultados do Treselles Multi-Strategy; não constitui promessa ou garantia de rendimento. Os cenários correspondem a 25%, 50% e 75% da mediana dos retornos mensais fechados desde 18/02/2026 (fevereiro proporcionalizado aos dias úteis operados). Operações executadas com capital proprietário; resultados consolidados em capital nocional de US$ 100 mil, com alocação por orçamento de risco e custos de transação estimados. Data-base: 03/11/2026. O histórico refere-se a um período curto; rentabilidade obtida no passado não representa garantia de rentabilidade futura. Parâmetros da simulação: taxa de administração 2% a.a., taxa de performance 30% sobre o hurdle (SOFR composto, 3,82% a.a.), cristalização mensal, high-water mark permanente. Valores antes de impostos. Não constitui oferta nem aconselhamento jurídico, contábil ou tributário.
O Treselles Multi-Strategy é executado com capital proprietário desde fevereiro de 2026, com cada operação registrada no momento em que acontece.
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