A holding do grupo, controladora da gestora e detentora da tecnologia, abre a captação de até 30% do capital via mútuo conversível. Quem entra participa da receita de taxas de todos os fundos da casa, presentes e futuros.
A holding do grupo abre a captação de até 30% do capital para um grupo restrito de investidores, via mútuo conversível, instrumento padrão de mercado em rodadas de estágio inicial: o aporte entra como mútuo e converte em participação societária nos termos do contrato, com valuation de referência de US$ 10M. O capital destina-se a:
Constituição das entidades e início da operação, sem pressa de captação para cobrir custos.
Custos de constituição, prestadores de serviço e equipe no primeiro ano.
Capital de giro para a transição de infraestrutura e a migração da custódia dos clientes atuais para o novo veículo.
O investidor participa, via holding, da receita de taxas (2% de administração e 30% de performance sobre o hurdle) de todos os fundos da casa, presentes e futuros.
Visão geral. Estrutura enxuta por desenho, com governança, compliance e auditoria independentes desde o primeiro dia.
Estruturação jurídica e regulatória das entidades nas duas jurisdições, no ano 1.
Conforme o modelo operacional (enxuto ou institucional), incluindo governança, compliance, administração e auditoria independentes.
Os três sócios cobrem gestão, pesquisa e distribuição. A contratação no primeiro ano se limita a uma ou duas posições de suporte.
Projeções baseadas nos termos do fundo (2% de administração, 30% de performance sobre o hurdle SOFR de 3,82% a.a., cristalização mensal e high-water mark permanente). Cenários hipotéticos para fins ilustrativos.
Cenários de retorno bruto, como frações da mediana mensal do Treselles Multi-Strategy (5,40%): Conservador 25% (~1,4%/mês) · Moderado 50% (~2,7%/mês) · Otimista 75% (~4,1%/mês)
| AUM | Conservador | Moderado | Otimista |
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| Modelo | Total/ano |
|---|---|
| Enxuto | ~US$ 61.700 |
| Institucional | ~US$ 104.200 |
Setup ano 1 (uma vez): ~US$ 55 mil.
| AUM | Conservador | Moderado | Otimista |
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~US$ 825k de AUM já cobre todos os custos recorrentes do modelo institucional no cenário conservador; no modelo enxuto, ~US$ 500k. A operação se paga desde o início da captação relevante.
Os cenários são projeções hipotéticas para fins ilustrativos e não constituem promessa ou garantia de retorno. A receita da gestora depende do patrimônio sob gestão e do desempenho efetivo. Rentabilidade obtida no passado e projeções não representam garantia de rentabilidade futura.
O track record em produção é o que sustenta os cenários desta página. Com breakeven operacional em ~US$ 825k de AUM, a consistência demonstrada não é promessa: é a extrapolação de um processo já em produção.
Cinco estratégias em produção, consolidadas no Treselles Multi-Strategy. Seis em validação. Rentabilidade obtida no passado não representa garantia de rentabilidade futura. Material informativo, não oferta.
Quanto a sua participação gera de caixa por ano e quanto vale o ativo, conforme a casa cresce.
Os cenários são projeções hipotéticas para fins ilustrativos e não constituem promessa ou garantia de retorno. Premissas: taxa de administração 2% a.a., performance 30% sobre o hurdle (SOFR 3,82% a.a.), cristalização mensal e high-water mark permanente. Simulação antes de impostos. No Brasil, a parcela dos sócios pessoa física está sujeita a ~15%/ano (Lei 14.754). Não constitui oferta nem aconselhamento jurídico, contábil ou tributário.
Para quem avalia as duas posições, em duas escalas próprias: a renda de quem origina carteira e o resultado de quem é dono de parte da casa.
O equity participa do resultado sobre todo o AUM da casa. O parceiro é remunerado sobre o que ele próprio origina.
O equity é uma participação que valoriza com a escala e pode ser vendida. A parceria remunera a distribuição, mas não constitui patrimônio.
| Carteira originada | Faixa perf. | Conservador | Moderado | Otimista |
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Remunera a distribuição enquanto ela existe; não constitui patrimônio.
| AUM da casa | Caixa/ano | Valor do ativo | MOIC |
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Participa de toda a casa, inclusive do que outros originam, e é dono de um ativo que valoriza. Entrada de referência: 5% = US$ 500 mil.
Os cenários são projeções hipotéticas para fins ilustrativos e não constituem promessa ou garantia de retorno. Premissas: taxa de administração 2% a.a., performance 30% sobre o hurdle (SOFR 3,82% a.a.), cristalização mensal e high-water mark permanente. Simulação antes de impostos. No Brasil, a parcela dos sócios pessoa física está sujeita a ~15%/ano (Lei 14.754). Não constitui oferta nem aconselhamento jurídico, contábil ou tributário.