Termos, estrutura de entrada e simulador de taxas do primeiro fundo sistemático da Treselles — para investidores qualificados/profissionais.
Não haverá migração de contratos. Todos os contratos da operação atual serão integralmente liquidados junto aos clientes. A Treselles nasce sem passivos contratuais herdados: quem desejar participar do fundo entra como investidor novo, por subscrição própria, via administrador, com KYC/AML completo — nas mesmas condições de qualquer outro investidor qualificado.
O que o cliente da operação atual ganha ao entrar no novo veículo:
| Dimensão | Operação atual (encerrada) | Treselles SPC |
|---|---|---|
| Veículo | Contrato bilateral | Mutual fund registrado na CIMA |
| Custódia | Direta | Administrador independente + custódia institucional |
| Auditoria | Não aplicável | Auditor aprovado CIMA (anual) |
| Governança | Interna | Diretores independentes, AML Officers, registered office |
| Transparência | Relatórios diretos | NAV oficial calculado pelo administrador |
| Liquidez | Conforme contrato | Mensal |
A liquidação ordenada dos contratos atuais e a entrada voluntária no fundo transformam uma relação de confiança pessoal em uma relação institucional auditável — o mesmo motor, com blindagem regulatória e sem qualquer vínculo jurídico com a estrutura anterior.
| Termo | Definição |
|---|---|
| Taxa de administração | 2% a.a. |
| Taxa de performance | 30% sobre hurdle SOFR |
| Hurdle | SOFR composto do período (média publicada pelo NY Fed; hoje 3,66% a.a.) — performance incide apenas sobre o retorno que exceder a taxa livre de risco |
| High-water mark | Permanente |
| Cristalização | Trimestral |
| Liquidez | Mensal |
| Moeda | USD (todas as economias do fundo) |
| Investimento mínimo | US$ 100.000 — padrão Cayman/CIMA para mutual funds* |
| Público | Investidores qualificados/profissionais |
* Em análise junto ao assessor jurídico e ao administrador a viabilidade de classe com mínimo reduzido de US$ 20.000. Até confirmação, vale US$ 100.000.
Em um fundo em dólar, o investidor só paga performance sobre o que exceder a taxa livre de risco. Usa o SOFR composto do período de cristalização — nunca leitura pontual.
Prejuízos precisam ser integralmente recuperados antes de qualquer nova cobrança de performance. Protege o investidor em qualquer frequência de cristalização.
Visão do investidor: quanto do retorno bruto vira taxa, com hurdle SOFR e high-water mark. Ajuste os parâmetros e veja o resultado sobre 12 meses.
A performance só é cobrada sobre o que supera o high-water mark e o hurdle, na frequência de cristalização. Simulação de 12 meses em caminho fixo reproduzível — não aleatório.
Antes de imposto. A receita simula 12 meses com o rendimento médio e a volatilidade escolhidos, num caminho fixo reproduzível. Cenários de referência: conservador ~2%/mês (~26% a.a.), base ~3,5%/mês (~50% a.a.), otimista ~5%/mês (~79% a.a.). Não é aconselhamento jurídico, contábil ou tributário.
| Profundidade | Início | Fim |
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Lista de trades individuais disponível apenas no dashboard oficial. Resultados passados não garantem resultados futuros. Material informativo, não oferta.